Ais meln Interesse filr das Zinsrisikomanagement geweckt wurde, war kaum abzusehen,
wieviel Aufmerksamkeit und Bedeutung diesem Forschungsgebiet in den folgenden Jahren …

Die nationalen und intemationalen Kapitalmarkte sind in den letzten zwei Jahr zehnten von
einer deutlich erhohten Zinsvolatilitiit betroffen. Ais Reaktion auf die damit verbundene …

Notice that d (1+ r) has been reduced to dr. The term D/(1+ r) is often called the modified
duration. Then the price risk of the bond, as expressed by the percentage price change …

Was sind die Ursachen von Kursänderungsrisiken bei festverzinslichen Wertpapieren?
Welche Effekte haben Bonitätsänderungen auf diese Wertpapiere? Wie können Anleger …

The value of Macaulay duration, probably the most widely used quantification method for
measuring interest rate sensitivity of bonds, could roughly be financially interpreted as a …

Los cinco teoremas que vamos a estudiar a continuación hacen referencia a cómo varían
los precios de los bonos en respuesta a las variaciones de su rendimiento hasta el …

The aim of this article is to complement the existing economic and financial strand of the
literature by defining three alternative regimes of the clean price volatility of a bond with …

A lot of previous studies discussed on the determinants of bond price volatility. One of the
more common and accepted generalizations in the mathematics of bond prices is that for a …

2.2. Fuentes de rentabilidad y riesgo. 2.3. La relación rentabilidad-riesgo. 3. Estrategias de
inversión en títulos de renta fija: 3.1. Estrategias basadas en la estructura de los …

The Macaulay Duration could be roughly interpreted as the percentage change of a bond
price if the shift of interest rate equals 1% along the whole zero-coupon curve; which is …